استراتيجيات التداول الديناميكي

استراتيجية التداول الديناميكي - المرونة على المنشطات & # xa0؛

استراتيجية التداول الديناميكي، لعدم وجود اسم أفضل، هو فلسفة التداول التي تستخدم خيارات وضع والدعوة في تركيبة مع الأسهم الأساسية أو العقود الآجلة لتحقيق مخاطر محدودة، ربح غير محدود، وأقصى قدر من المرونة في أي حالة التداول مع تجنب التاجر " فخ الموت "يجري باستمرار" ينحى "من موقف واحد.

وبالنظر إلى أن هناك ثلاثة أشياء فقط يمكن للسهم القيام بها (صعودا أو هبوطا، أو بشكل جانبي) استراتيجية التداول الديناميكية هي واضحة إلى حد ما.

على سبيل المثال، إذا قررت أن الأسهم قد تكون على رأسها أعلى بكثير، أولا، تحديد كمية المخاطر التي تنطوي على 100 سهم. للقيام بذلك، ابحث عن "سعر مناسب"، أقرب سعر صرف في المال وضع الخيار مع تاريخ انتهاء معقول. المخاطر = الأسهم + وضع - الإضراب. (ملاحظة: المخاطر = قيمة الوقت من الخيار بوت، في هذه الحالة). هذا المزيج من الأسهم الطويلة وطويلة وضع يعرف باسم "الاصطناعية" دعوة.

بعد ذلك، أضف ثلاث مرات "الخطر" إلى سعر السهم. إذا كان سعر "الهدف" الناتج يبدو "معقول"، كنت قد وجدت خيار "بأسعار مناسبة". ثلاثة إلى واحد هو نسبة المكافأة الأولية / المخاطر المناسبة.

إدارة الأموال تملي مبلغ وحجم الموقف. للقيام بذلك، تحديد الحد الأقصى لمبلغ الدولار لخطر على التجارة. وينبغي أن تكون هذه النسبة من إجمالي رأس المال. يعتبر العديد من التجار 2٪ لتكون معقولة.

إن تقسيم الحد األقصى للمخاطر عن طريق المخاطر المتعلقة ب 100 سهم يحدد عدد الوحدات التجارية أو »حجم« المركز.

استراتيجية التداول الديناميكي، دون المخاطرة بأي رأس مال، وقد أجاب فقط على الأسئلة الثلاثة كل تاجر يجب أن نعرف قبل وضع التجارة:

1. كم يمكن أن أخسر، إذا أنا مخطئ؟

2. كم يمكنني الفوز، إذا أنا على حق؟

3. متى سوف يستغرق لمعرفة؟

لا حاجة لوضع أوامر "وقف الخسارة"، وبالتالي تجنب مصير أن تصبح ضحية لبعثات "البحث والتدمير" (أي "كمائن"، والهدف من ذلك هو 'يتفوق' التجار من مواقعهم) يعني والحصول على ليلة نوم جيدة كل ليلة، بغض النظر عن ما يفعله السوق في محاولة لهزيمة لك (وسوف تحاول).

ومع ذلك، لأن السيناريو "أسوأ حالة" الخاص بك هو الذهاب في، فإنه لا يمكن أن يرجع ذلك إلى مزيد من الضرر، بغض النظر عن ما. حتى لو كان السهم يجب أن تذهب إلى "الصفر"، وضع حماية الخاص بك هو مجموع.

استراتيجية التداول الديناميكي مرنة.

متى، وكيف، وتحت أي ظروف لإغلاق موقف واحد هو مسألة أسلوب واختيار شخصي.

يمكن للمرء أن يختار لإغلاق الموقف في كل مرة أو اخراجه على مراحل.

فعلى سبيل المثال، كان التجار الذين يستخدمون استراتيجية تداول ديناميكية معروفين بأنهم قد أزالوا تدريجيا مناصبهم في الثلثين:

والثالث الأول عندما يغطي الربح "مبلغ المخاطر" للموقف بأكمله. إنجاز هذا يترك الموقف المتبقي "خالية من المخاطر". (ملاحظة: من هذه النقطة إلى الأمام، ويمكن استخدام أوامر وقف زائدة، الفعلية أو العقلية.)

الثلث الثاني على هدف محدد سلفا من اختيار المتداول. هذا هو المكان الذي يمكن للتاجر الاستفادة من أوامر "مشروطة"، مثل أوكو (أمر إلغاء النظام).

والثالث الأخير هو حيث يحاول التاجر للأسوار، مما يسمح للسوق أن يأخذ الموقف مع "وقف" أمر زائدة أو، إذا كان "الشريط" يشير إلى دليل على أن 'أعلى' يتم وضعها في، ببساطة الخروج من الموقف.

بدلا من ذلك، وفقا لتقدير التاجر، يمكن للموقف "تتحول" إلى "السياج" من خلال بيع خيارات الاتصال. نضع في اعتبارنا أن كل ما هو مطلوب لتحويل الموقف إلى وضع "خالية من المخاطر" هو أن تأخذ ما يكفي من قسط المكالمات لتغطية القيمة الزمنية للخيارات بوت المملوكة.

على صعيد آخر، إذا كان التقلب منخفضا، يمكن للمرء أن يشتري في البداية خيارات الاتصال كبديل عن وضع الأسهم الطويل. مرة أخرى، الحد الأقصى للمخاطر محدود بينما الأرباح المحتملة غير محدودة.

على أي ارتفاع لائق، يمكن أن يكون السهم "قلل" مع خطر. إذا انخفض السهم، سيتم شراء وضع "قصير" للأوراق المالية أو "مغطاة". ثم ينتظر المتداول للارتفاع القادم و "السندات" السهم مرة أخرى.

في المرة الأولى الأرباح من عمليات "تقصير" يتجاوز تكلفة خيارات الاتصال المملوكة للموقف، من ذلك الوقت إلى الأمام، يصبح "خالية من المخاطر".

إذا استمر السهم في الارتفاع بعد أن "قلل"، التاجر ببساطة "تمارين" أو "يدعو" السهم لإغلاق الموقف. وكان الربح مقفولا في اللحظة التي "قلل فيها" المخزون الأساسي. مزيج من المكالمات الطويلة ومخزون قصير يعرف باسم "الاصطناعية" وضع.

كل ما سبق، في نهج استراتيجية التداول الديناميكي، يمكن تطبيقها بنفس السهولة في الاتجاه المعاكس لسيناريوهات السوق المتدهورة عن طريق تقصير المخزون وشراء خيارات الاتصال (وضع الاصطناعية) أو ببساطة استخدام الخيار وضع كبديل لكونها قصيرة الأسهم.

وضع موقف طويل يمكن "تتحول" إلى موقف دعوة الاصطناعية ببساطة عن طريق إضافة مخزون طويل.

دعوة الاصطناعية يمكن أن يتحول إلى "السياج الهابط" بإضافة خيارات وضع قصيرة إلى الموقف.

لحظة يتم إضافة الأسهم طويلة لوضع مربحة طويلة وضع، يصبح موقف "خالية من المخاطر". ويمكن شراء السهم على انخفاض كبير مع الإفلات من العقاب. يمكن أن تؤخذ الأرباح على راليس أو تمارس على مزيد من الانخفاضات. التاجر يفوز، في كلتا الحالتين.

كما فلسفة التداول، استراتيجية التداول الديناميكي من الصعب الفوز، لن توافق؟

تعليقات حول هذا الموضوع؟

ما هي أفكارك حول هذا الموضوع؟ شاركهم!

مساران للاستقلال المالي.

1. تملك الأعمال التجارية الناجحة الخاصة بك.

2. تملك قطعة من الأعمال التجارية لشخص آخر ناجحة.

. الملياردير J. بول جيتي، مؤسس جيتي النفط.

يحتاج كل عمل للإعلان.

“I†™ د بدلا من 1 في المئة من 100 شخص Ђ ™ الجهود، من 100٪ من بلدي. J. بول جيتي، مؤسس جيتي أويل.

استراتيجيات التداول الديناميكي واختيار المحفظة.

رافي بنصال، ماغنوس داهلكيست، كامبل R. هارفي.

نبر وركينغ بابر No. 10820.

صدر في أكتوبر 2004.

ولا تعبر الحوافظ التقليدية الفعالة ذات التباين المتوسط ​​عن فرص خلق الثروة المحتملة التي تتيحها إمكانية التنبؤ بعائدات الأصول. نقترح طريقة بسيطة لبناء محافظ تدار على النحو الأمثل التي تستغل إمكانية أن عائدات الأصول يمكن التنبؤ بها. ونحن ننفذ هذه المحافظ في كل من إعدادات الأفق واحد ومتعدد الفترات. نقارن إستراتيجيات الحافظة البديلة التي تشمل محافظ شراء وحافظة ثابتة. ونجد أن المحافظ المدارة يمكن أن تحسن بشكل كبير من التباين المتوسط ​​التباين، على وجه الخصوص، للمستثمرين مع آفاق الاستثمار من ثلاث إلى خمس سنوات. أيضا، وعلى النقيض من المشورة الشعبية، وتبين لنا أنه ينبغي تجنب استراتيجية شراء وعقد.

سجل ببليوغرافي للقراءة الآلية - مارك، ريس، بيبتكس.

معرف كائن المستند (دوي): 10.3386 / w10820.

المستخدمين الذين قاموا بتنزيل هذه الورقة أيضا تحميل * هذه:

أوراق العمل والمنشورات.

منشورات مجانية.

ديجيست & مداش؛ ملخصات غير تقنية من 4-8 أوراق عمل في الشهر.

مراسل & مداش؛ أخبار عن المكتب وأنشطته.

استراتيجيات التداول الديناميكي واختيار المحفظة.

رافي بنصال، ماغنوس داهلكيست، كامبل R. هارفي.

نبر وركينغ بابر No. 10820.

صدر في أكتوبر 2004.

ولا تعبر الحوافظ التقليدية الفعالة ذات التباين المتوسط ​​عن فرص خلق الثروة المحتملة التي تتيحها إمكانية التنبؤ بعائدات الأصول. نقترح طريقة بسيطة لبناء محافظ تدار على النحو الأمثل التي تستغل إمكانية أن عائدات الأصول يمكن التنبؤ بها. ونحن ننفذ هذه المحافظ في كل من إعدادات الأفق واحد ومتعدد الفترات. نقارن إستراتيجيات الحافظة البديلة التي تشمل محافظ شراء وحافظة ثابتة. ونجد أن المحافظ المدارة يمكن أن تحسن بشكل كبير من التباين المتوسط ​​التباين، على وجه الخصوص، للمستثمرين مع آفاق الاستثمار من ثلاث إلى خمس سنوات. أيضا، وعلى النقيض من المشورة الشعبية، وتبين لنا أنه ينبغي تجنب استراتيجية شراء وعقد.

سجل ببليوغرافي للقراءة الآلية - مارك، ريس، بيبتكس.

معرف كائن المستند (دوي): 10.3386 / w10820.

المستخدمين الذين قاموا بتنزيل هذه الورقة أيضا تحميل * هذه:

أوراق العمل والمنشورات.

منشورات مجانية.

ديجيست & مداش؛ ملخصات غير تقنية من 4-8 أوراق عمل في الشهر.

مراسل & مداش؛ أخبار عن المكتب وأنشطته.

هناك كمية زائدة من الزيارات القادمة من المنطقة.

ما يمكن أن يسبب هذا؟

أنت تحاول الدخول إلى هذه الصفحة من خلال حساب ويبهوستينغ لا يسمح بالوصول البرمجي إلى الصفحات العامة. أنت تدخل إلى الويب عبر وكيل. إذا كنت تستخدم بروكسي عام، فقد ترغب في التبديل إلى آخر أو تعطيله. إذا كنت تعتقد أن موفر خدمة الإنترنت يستخدم بروكسي شفاف، فيرجى إخبارنا بذلك. أنت أو أي شخص على شبكتك يقوم بتشغيل بوت للزحف إلى موقعنا. يرجى الاتصال بمسؤول الشبكة إذا كنت تعتقد أن هذا هو الحال.

نحن بحاجة فقط لتأكيد أنك شخص وليس الروبوت.